〖联储9月降息概率飙升至80%〗
过去一周美联储9月降息概率飙升到80%，历史上：
1⃣〖应对经济衰退的降息〗过程中权益资产大多先是暴跌反映eps。
2⃣〖预防式的降息〗过程中基本面有一定韧性，权益资产反映流动性改善，表现大多不错。
当前来看美国基本面数据部分走弱，非农就业数据连续下修，但二季度gdp、7月服务业pmi、部分大公司财报都不错。
因此，如果9月降息，大概率类似第2⃣种情况。对非美资产比较有利。
#回到A股，继续维持最近一个月以来的两个判断：
①市场不缺钱，下行风险和上行收益不对称是催生资金入市的底层逻辑。趁调整配置部分非银和地产防止指数上行风险。
②下半年看好科创类指数，背后是国产算力产业链预期的修复。海外算力先打了样儿，国产算力虽迟但到。